La morosidad de las familias volvió a crecer y alcanzó el nivel más alto desde 2010

La situación financiera de los hogares argentinos sigue deteriorándose. Según el último informe del Banco Central de la República Argentina (BCRA), la morosidad de las familias volvió a crecer en noviembre y alcanzó el 8,8%, el nivel más alto desde al menos 2010, lo que refleja las dificultades crecientes para afrontar el pago de créditos.

La mora de los hogares en niveles récord

De acuerdo al relevamiento oficial, el ratio de irregularidad en los préstamos a los hogares acumuló 13 meses consecutivos de suba y se consolidó como el peor registro de los últimos 15 años. El informe detalla que el aumento estuvo impulsado principalmente por el deterioro en los créditos destinados al consumo.

"La mora de los préstamos a los hogares ascendió a 8,8%, incremento explicado principalmente por el desempeño mensual de las asistencias destinadas al consumo", señaló el BCRA.

En comparación interanual, el dato resulta aún más alarmante: en noviembre de 2024 la morosidad de las familias se ubicaba en apenas 2,6%, lo que implica que en solo un año el nivel de incumplimiento se triplicó.

Empresas con menor impacto

El escenario es diferente en el sector empresario. En noviembre, la morosidad de las empresas se ubicó en 2,3%, muy por debajo del nivel registrado en los hogares. A nivel general, el ratio de irregularidad del crédito al sector privado alcanzó el 5,2%, con una suba de 0,7 puntos porcentuales respecto de octubre.

Liquidez y solvencia del sistema financiero

El informe también reflejó una leve caída en los indicadores de liquidez en moneda nacional. El cociente entre disponibilidades y depósitos en pesos se ubicó en 14,2%, mientras que la liquidez amplia alcanzó el 35,9% de los depósitos en moneda local.

En tanto, la liquidez en moneda extranjera mostró un mejor desempeño y llegó al 61,9% de los depósitos en dólares.

Pese al deterioro en la mora, el Banco Central destacó que el sistema financiero mantiene niveles sólidos de solvencia. La integración de capital del sistema se ubicó en 28,6% de los activos ponderados por riesgo y la posición de capital totalizó el 253% de la exigencia regulatoria.

Rentabilidad en baja

En cuanto a la rentabilidad, las entidades financieras mostraron resultados prácticamente neutros en noviembre. El retorno sobre activos (ROA) fue del 0,1% mensual, mientras que en los últimos 12 meses acumuló un 1,1%. El retorno sobre el patrimonio (ROE) se ubicó en 4,7%, ambos valores por debajo de los registrados un año atrás.

Un reflejo del deterioro económico

El fuerte aumento de la morosidad de las familias expone con claridad el impacto de la pérdida de poder adquisitivo, el endeudamiento para sostener el consumo y el encarecimiento del crédito. Cada vez más hogares enfrentan dificultades para cumplir con sus compromisos financieros, en un contexto de ajuste económico y caída del ingreso real.