La mora en los créditos de las familias llegó al 18% y más de uno de cada cuatro deudores tiene atrasos

El endeudamiento de las familias argentinas vuelve a encender señales de alerta. La morosidad en los créditos alcanzó en julio el 18% del total de los préstamos, mientras que más de uno de cada cuatro titulares de crédito tiene deudas en mora.

Los datos surgen del Monitor Mensual de Crédito a las Familias, elaborado por Eco Go y la Universidad Austral, que refleja un deterioro sostenido de la capacidad de pago de los hogares.

El índice de irregularidad acumula 21 meses consecutivos de aumentos y avanzó 10,3 puntos porcentuales en apenas un año.

Más del 26% de los titulares de crédito está en mora

El panorama resulta todavía más significativo cuando se observa la cantidad de personas afectadas y no solamente el dinero adeudado.

Según el informe, el 26,6% de los titulares de crédito se encuentra en mora, lo que significa que más de una de cada cuatro personas con préstamos registra atrasos en sus pagos.

La proporción aumentó 0,3 puntos porcentuales respecto de junio y 8,3 puntos porcentuales frente a julio de 2025.

De esta manera, el incremento de la morosidad se consolida como uno de los indicadores que muestran las dificultades que atraviesan los hogares para cumplir con sus compromisos financieros.

La deuda de las familias llegó a $99,4 billones

El stock total de deuda de las familias ascendió en julio a $99,4 billones, medido a precios de ese mismo mes.

En términos reales, el volumen del crédito registró una caída mensual del 0,7%, aunque todavía se mantiene 4,7% por encima del nivel registrado un año atrás.

La combinación entre un mayor volumen interanual de crédito y el crecimiento de los atrasos expone las dificultades que enfrenta una parte de los hogares para sostener regularmente el pago de sus obligaciones.

Dónde se concentra la morosidad de los créditos

El sistema financiero tradicional continúa concentrando la mayor parte de los préstamos otorgados a las familias.

Los bancos y otras entidades financieras reúnen el 85,4% del crédito total, equivalente a unos $84,9 billones, y presentan un índice de mora por monto del 15,8%.

La situación es considerablemente más delicada entre los proveedores no financieros de crédito (PNFC), categoría que incluye, entre otros actores, a emisoras de tarjetas no bancarias y fintech.

Este segmento representa el 14,6% del mercado, con préstamos por aproximadamente $14,5 billones, pero registra una morosidad del 31,3%.

Es decir, casi un tercio del monto prestado dentro de este universo presenta irregularidades, convirtiéndolo en el segmento con mayor nivel de fragilidad crediticia.

Una señal positiva dentro del aumento de la mora

El informe también encontró un indicador que podría anticipar cierta estabilización.

La denominada mora operativa, que contempla los atrasos correspondientes a las situaciones 3 y 4 pero excluye la cartera considerada irrecuperable -situación 5-, se ubicó en el 11,8% del crédito.

Según el relevamiento, este indicador comenzó a mostrar señales de estabilización, en contraste con el fuerte incremento acumulado de la morosidad general.

Cuáles son las provincias con mayor morosidad

Las dificultades para pagar los créditos presentan importantes diferencias entre las provincias.

La Rioja encabezó el ranking de morosidad por monto, con un 25,3%, seguida por Santa Cruz, con 23,6%, y San Luis, con 23,5%.

En el extremo opuesto aparece La Pampa, con una mora del 9,6%. Luego se ubicaron la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, con 12,4%, y Entre Ríos, con 14%.

El informe también estudió el peso que tiene el crédito de las familias sobre el Producto Bruto Geográfico (PBG) de cada jurisdicción.

En este indicador, Tucumán registró la relación más alta, con 13,5%, seguida por Catamarca (12,3%) y Formosa (11,8%), mostrando los mayores niveles de endeudamiento familiar en relación con el tamaño de sus economías.

El crédito cayó en casi todas las provincias

Otro dato que refleja el escenario financiero de los hogares es la evolución mensual del crédito en términos reales.

La Pampa fue la única provincia del país donde aumentó, con una expansión del 0,5% mensual.

En el otro extremo se ubicó Chaco, donde el crédito registró una contracción real del 2,1%, la caída más pronunciada entre todas las jurisdicciones.

Los datos de julio muestran así un escenario marcado por el crecimiento sostenido de la mora de las familias, con un 18% del monto de los créditos en situación irregular y un 26,6% de los titulares con atrasos, luego de casi dos años consecutivos de deterioro del indicador.